Inwestowanie – definicje: Przewodnik po podstawowych pojęciach inwestycyjnych

Słownik pojęć inwestycyjnych
Inwestowanie to proces lokowania kapitału w aktywa, mający na celu pomnażanie jego wartości w czasie. Może przybierać różne formy, od lokowania w akcje i obligacje, po nieruchomości, surowce czy własny biznes. Kluczowe jest zrozumienie ryzyka i potencjalnych zysków, aby podejmować świadome decyzje i budować stabilną przyszłość finansową.

Co to jest inwestowanie? Definicja i rodzaje

Inwestowanie to proces lokowania kapitału (pieniędzy, czasu, zasobów) w aktywa, które mają potencjał do generowania zysków lub zwiększenia swojej wartości w przyszłości. Celem inwestowania jest pomnażanie kapitału, osiąganie długoterminowych korzyści finansowych lub zabezpieczenie przyszłości.

Definicja inwestowania według PWN

Według Słownika Języka Polskiego PWN (https://nerdinwestuje.pl/definicje/definicja-pwn) inwestowanie to „przeznaczanie środków materialnych i finansowych na tworzenie nowych lub modernizację istniejących środków trwałych, a także na zakup ziemi i wartości niematerialnych i prawnych w celu uzyskania określonych efektów ekonomicznych”.

Inwestowanie a oszczędzanie

Chociaż często używane zamiennie, inwestowanie i oszczędzanie to dwa różne pojęcia.

* Oszczędzenie to odkładanie pieniędzy na koncie oszczędnościowym lub w innym bezpiecznym miejscu, gdzie ich wartość nominalna jest chroniona, ale nie rośnie znacząco.
* Inwestowanie wiąże się z pewnym ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanego kapitału, ale oferuje również potencjał znacznie wyższych zysków niż oszczędzanie.

Rodzaje inwestycji

Istnieje wiele rodzajów inwestycji, które można podzielić ze względu na różne kryteria:

  • Inwestycje krótkoterminowe: Inwestycje na okres krótszy niż rok, np. lokaty bankowe, fundusze rynku pieniężnego.
  • Inwestycje długoterminowe: Inwestycje na okres dłuższy niż rok, np. akcje, obligacje, nieruchomości.
  • Inwestycje materialne: Inwestycje w dobra fizyczne, np. nieruchomości, złoto, dzieła sztuki.
  • Inwestycje niematerialne: Inwestycje w dobra niematerialne, np. akcje, obligacje, patenty, prawa autorskie.

Inwestowanie w akcje – definicja i rodzaje

Co to znaczy inwestowanie w akcje?

Inwestowanie w akcje to nic innego jak lokowanie kapitału w papiery wartościowe, które dają prawo do współwłasności w danej spółce akcyjnej. Innymi słowy, stajesz się akcjonariuszem, a tym samym współwłaścicielem firmy. Oznacza to, że masz prawo do udziału w jej zyskach (wypłacanych w formie dywidendy) oraz do głosu na walnych zgromadzeniach akcjonariuszy.

Decydując się na inwestycję w akcje, inwestorzy liczą na wzrost ich wartości w czasie. Kupują akcje po określonej cenie, mając nadzieję, że w przyszłości będą mogli je sprzedać drożej, osiągając zysk. Oczywiście, jak każda inwestycja, również inwestowanie w akcje wiąże się z ryzykiem.

Akcje – definicja i rodzaje

Akcje to papiery wartościowe, które potwierdzają udział ich posiadacza w kapitale akcyjnym spółki. Dają one prawo do uczestnictwa w zyskach firmy (dywidenda) oraz do współdecydowania o jej losach (prawo głosu na walnych zgromadzeniach akcjonariuszy).

Wyróżniamy dwa podstawowe rodzaje akcji:

  • Akcje zwykłe – dają prawo do dywidendy (jeśli spółka zdecyduje się ją wypłacić) oraz prawo głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.
  • Akcje uprzywilejowane – zazwyczaj dają dodatkowe prawa, np. prawo do większej dywidendy lub prawo do głosu w ważniejszych sprawach spółki. Zazwyczaj nie dają prawa głosu na walnym zgromadzeniu.

Ryzyko związane z inwestowaniem w akcje

Inwestowanie w akcje, jak każda forma inwestowania, wiąże się z ryzykiem. Do najważniejszych rodzajów ryzyka zaliczamy:

  1. Ryzyko rynkowe – związane z wahaniami cen akcji na giełdzie. Ceny akcji mogą spadać i rosnąć pod wpływem różnych czynników, takich jak sytuacja gospodarcza, polityczna czy nastroje inwestorów.
  2. Ryzyko specyficzne – związane z konkretną spółką, w którą inwestujemy. Na przykład, zła sytuacja finansowa firmy, błędy zarządu czy pojawienie się silnej konkurencji mogą negatywnie wpłynąć na cenę jej akcji.

Przed podjęciem decyzji o inwestowaniu w akcje, ważne jest dokładne przeanalizowanie potencjalnych zysków i strat oraz dopasowanie strategii inwestycyjnej do swojego profilu ryzyka.

Definicje terminów finansowych

Kluczowe pojęcia inwestycyjne

Stopa zwrotu

Stopa zwrotu to jeden z najważniejszych parametrów każdej inwestycji, który określa procentowy zysk lub stratę z zainwestowanego kapitału w określonym czasie. Innymi słowy, jest to miara rentowności inwestycji. Im wyższa stopa zwrotu, tym inwestycja jest bardziej opłacalna. Istnieje wiele metod obliczania stopy zwrotu, a do najpopularniejszych należą:

  • IRR (Internal Rate of Return) – wewnętrzna stopa zwrotu to stopa dyskontowa, przy której NPV (Net Present Value) projektu inwestycyjnego wynosi zero. Innymi słowy, IRR to taka stopa zwrotu, przy której bieżąca wartość wpływów z inwestycji jest równa bieżącej wartości nakładów.
  • MIRR (Modified Internal Rate of Return) – zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu to zmodyfikowana wersja IRR, która uwzględnia koszt reinwestycji zysków. MIRR jest uważana za bardziej realistyczną miarę rentowności inwestycji niż IRR, ponieważ zakłada, że zyski z inwestycji są reinwestowane po stopie kosztu kapitału, a nie po stopie IRR.

Ryzyko inwestycyjne

Ryzyko inwestycyjne to możliwość poniesienia straty z inwestycji. Każda inwestycja wiąże się z jakimś ryzykiem, a jego poziom zależy od wielu czynników, takich jak:

  • rodzaj inwestycji,
  • sytuacja na rynku,
  • sytuacja gospodarcza.

Im wyższe ryzyko inwestycyjne, tym wyższa potencjalna stopa zwrotu, ale tym samym wyższe prawdopodobieństwo poniesienia straty.

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego to strategia polegająca na inwestowaniu w różne klasy aktywów, takie jak:

  • akcje,
  • obligacje,
  • nieruchomości,
  • surowce.

Celem dywersyfikacji jest zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego. Inwestując w różne klasy aktywów, inwestor zmniejsza ryzyko, że strata z jednej inwestycji zniweluje zyski z innych inwestycji.

Horyzont czasowy inwestycji

Horyzont czasowy inwestycji to okres, na jaki inwestor zamierza zainwestować swoje środki. Im dłuższy horyzont czasowy, tym inwestor może pozwolić sobie na większe ryzyko inwestycyjne. Długi horyzont czasowy pozwala inwestorowi na „przeczekanie” ewentualnych spadków na rynku i wykorzystanie długoterminowych trendów wzrostowych.

Inwestycje alternatywne – definicja i przykłady

Czym są inwestycje alternatywne?

Inwestycje alternatywne to szeroka kategoria aktywów, które nie należą do tradycyjnych klas aktywów, takich jak akcje (definicja akcji, co to są akcje, rodzaje akcji), obligacje czy gotówka. Inwestycje alternatywne charakteryzują się zazwyczaj mniejszą płynnością, wyższym progiem wejścia i bardziej złożoną strukturą niż inwestycje tradycyjne. Często wiążą się również z wyższym ryzykiem, ale jednocześnie dają szansę na wyższe zyski.

Głównym celem inwestowania w aktywa alternatywne jest dywersyfikacja portfela inwestycyjnego (definicja inwestycji, co to jest inwestycja, definicja inwestowania) i zabezpieczenie kapitału przed wahaniami na rynkach finansowych. Inwestycje alternatywne często wykazują niską korelację z tradycyjnymi aktywami, co oznacza, że ich ceny nie zawsze poruszają się w tym samym kierunku. Dzięki temu, włączenie ich do portfela może przyczynić się do zmniejszenia jego ogólnego ryzyka i poprawy jego długoterminowej stopy zwrotu.

Przykłady inwestycji alternatywnych:

  • Nieruchomości – Inwestowanie w nieruchomości to jedna z najpopularniejszych form inwestowania alternatywnego. Może przybierać różne formy, od zakupu mieszkań na wynajem, przez inwestycje w grunty, po udział w funduszach inwestycyjnych zamkniętych inwestujących w nieruchomości komercyjne.
  • Surowce – Do tej kategorii zaliczamy m.in. złoto, srebro, ropa naftowa, gaz ziemny czy produkty rolne. Inwestować w surowce można poprzez zakup kontraktów terminowych, funduszy ETF lub akcji spółek wydobywczych.
  • Dzieła sztuki – Inwestycje w dzieła sztuki, antyki czy przedmioty kolekcjonerskie to domena dla osób o dużym kapitale i wiedzy. Ten rodzaj inwestycji wymaga gruntownej analizy rynku i wiążę się z ryzykiem związanym z subiektywną oceną wartości danego dzieła.
  • Kryptowaluty – Rynek kryptowalut, z Bitcoinem na czele, zyskuje na popularności w ostatnich latach. Inwestycje w kryptowaluty wiążą się jednak z dużą zmiennością i ryzykiem, dlatego wymagają od inwestorów dużej wiedzy i ostrożności.

Inwestycja a Ustawa o Rachunkowości

Ustawa o Rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. reguluje zasady prowadzenia ksiąg rachunkowych, w tym również ewidencję inwestycji. Zgodnie z ustawą, sposób ujmowania i wyceny inwestycji zależy od ich charakteru oraz celu, z jakim zostały nabyte.

Definicja inwestycji w Ustawie o Rachunkowości

Ustawa o Rachunkowości nie definiuje wprost pojęcia „inwestycja”. Jednakże, art. 3 ust. 1 pkt 17 ustawy definiuje środki trwałe, do których zaliczane są m.in.:

  • nieruchomości, w tym grunty, prawo użytkowania wieczystego gruntów, budowle i budynki, a także lokale będące odrębną własnością,
  • środki transportu,
  • maszyny, urządzenia, aparaty i inne środki techniczne,
  • inwentarz żywy.

Natomiast art. 3 ust. 1 pkt 16 definiuje należności długoterminowe, do których zaliczamy m.in.:

  • pożyczki udzielone na okres dłuższy niż rok,
  • wynikające z dostaw i usług, jeżeli ich termin wymagalności jest dłuższy niż rok.

Biorąc pod uwagę powyższe definicje, za inwestycje w kontekście Ustawy o Rachunkowości, można uznać aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych w przyszłości, w szczególności poprzez:

  • wzrost wartości (np. akcje, nieruchomości),
  • uzyskanie dywidend lub odsetek (np. akcje, obligacje),
  • wykorzystanie w działalności operacyjnej (np. maszyny, urządzenia).

Klasyfikacja inwestycji w rachunkowości

Ustawa o Rachunkowości, poprzez odniesienie się do innych ustaw, np. ustawy o funduszach inwestycyjnych, czy ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, pozwala na wyodrębnienie następujących kategorii inwestycji:

  1. Inwestycje długoterminowe: obejmują aktywa utrzymywane przez okres dłuższy niż rok w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych w przyszłości. Do tej kategorii zaliczamy m.in.:
    • środki trwałe,
    • należności długoterminowe,
    • udziały i akcje w innych jednostkach,
    • długoterminowe papiery wartościowe.
  2. Inwestycje krótkoterminowe: obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych w okresie krótszym niż rok. Do tej kategorii zaliczamy m.in.:
    • krótkoterminowe papiery wartościowe,
    • udziały w funduszach inwestycyjnych otwartych,
    • należności krótkoterminowe z tytułu udzielonych pożyczek.

Sposób ujmowania i wyceny poszczególnych kategorii inwestycji jest szczegółowo określony w ustawie o rachunkowości oraz w Krajowych Standardach Rachunkowości.

Podsumowanie